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外汇市场融合数字资产会是一种新趋势吗?

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未来应该会有越来越多稳定币被纳入到更多的去中心化外汇交易对中。

金色财经 区块链11月30日讯  随着数字资产触角开始伸向金融行业的各个垂直领域,越来越多人尝试探索创新用例,并希望利用“去中心化”概念带来颠覆创新。最近,基于数字资产的去中心化外汇模式吸引了社区关注,而这似乎也成为了一个充满前景的全新业务。

证券市场是交易公司股票的地方,主要参与者是银行和散户/机构交易者。由于买卖双方之间存在“中间人”,因此它是一个中心化市场,买卖双方只有通过实体才能促成交易。而外汇市场是交易货币的地方,主要参与者除了有主要银行(包括中央银行+顶级商业银行)之外,还有中型银行和小型银行、电子经纪服务提供商(如汤森路透这样的商务和专业智能信息提供商,主要为专业企业、金融机构和消费者提供财经信息服务,例如电子交易系统、企业管理系统和风险管理系统、桌面系统、新闻信息)、以及对冲基金和商业公司(为零售交易者提供服务的电子通讯网络)。

现阶段,外汇市场还没有所谓“中心化交易所”的概念。在这,顶级机构之间即使没有“中间人”存在也能让买卖双方直接完成交易,不过对于零售投资者/交易者而言,他们目前依然需要和经纪商联系,否则交易仍然很难以P2P的形式直接完成。一直以来,零售外汇交易始终由单一做市商平台提供支持,这类平台内可供零售客户交易的汇率报价是由唯一的一个做市商提供的,通常这个做市商就是零售客户交易帐户所在的外汇交易商。由于外汇市场中的杠杆率大大高于证券市场,因此这里的零售交易者数量要比证券市场高出许多。

随着科技的发展,一个新生市场交易模式——电子通讯网络迅速地崛起,美国外汇市场迎来了历史最高峰时期。股票经纪商或外汇经纪商为他们的客户建立起了电子化交易平台,这个平台会在各个银行及外汇交易平台之间选择最有利于客户头寸的价格来成交,经纪商就可以赚取适当比例的佣金和点差,不过佣金比例并不高,他们主要靠点差获利,由于点差不固定,当外汇市场活跃时,欧元/美元交易对就可以获得一个点差,经纪商就能靠此获利。随后,互联网浪潮又推动了美国外汇市场迅猛发展,外汇场外交易市场上电子通讯网络逐渐被认可为一种可替代交易所撮合功能的交易系统。

不过,传统外汇行业目前依然存在着不少痛点:由于流动性提供者不同,外汇交易中的货币报价也会因经纪商而异,这意味着经纪商可能会“操作”价格和点差,导致散户交易者无法获得市场上的真实出价和要价,无法保证收益。不仅如此,外汇市场一直以来都遵循了“自上而下”的层级模式,依然有许多中心化机构在发挥着巨大作用,这些机构的影响力也在左右市场发展,而处于最底层的零售交易者很难受益。

现在,加密市场上一些公链项目希望能通过“自下而上”从底层零售交易者入手来颠覆传统模式,并利用“去中心化”概念给外汇市场注入更多创新,解决外汇行业痛点。

以Waves构建的算法金融基础框架Neutrino协议为例,该协议扮演的是“去中心化金融+去中心化外汇”的核心角色,法定货币实时价格数据由安全可靠的预言机从法币交易所中获取并提供,确保了去中心化外汇交易中的数字资产汇率总是等同于现实世界中与之挂钩的实时汇率。另一方面,基于Neutrino协议接口的去中心化外汇也为通过智能合约交换稳定资产提供了有效的工具,因为智能合约可以确保交易可靠性和透明性,还能按预定汇率实现几乎无限的流动性。

实际上,基于Neutrino协议发行的资产稳定币合成Neutrino USD(USDN)其实与以太坊上的DAI有些类似,都是一种新型稳定币,允许现实世界的资产通过预言机网络提供的数据与区块链上的加密抵押代币资产挂钩在一起,并进行发行和兑换。如果将Neutrino协议对标去中心化金融协议的话,其实就是通过质押资产发行与法定货币锚定的稳定币,这意味着通过算法将高度波动的加密资产变成稳定的资产。

我们发现,去中心化外汇的优势就在于交易用户能够实现稳定资产转换和交易之后,撤回稳定资产质押也不会产生任何罚金,因此交易用户能够依据市场行情快捷的在交易/汇集和质押之间进行切换,实现利润最大化。不仅如此,除了从外汇兑换获利之外,通过与诸如Uniswap之类的去中心化做市协议合作,可以将稳定币资产投入到资产池中,让用户获得额外收益。。

看到这,有人不禁要问,“稳定币”和去中心化究竟能为传统外汇市场带来哪些好处呢?其实,去中心化外汇就是将传统外汇与去中心化金融结合在一起,丰富了加密数字资产交易中的稳定币生态系统,去中心化外汇用户不仅可以使用与法定货币锚定的稳定币进行外汇交易,而且还可以通过为新的稳定币池提供流动性的方式获得额外收益。此外,作为通往去中心化金融市场的通道,去中心化外汇还能支持用户对数字资产的管理、质押、租赁,以及与去中心化金融应用的交互,可以更好地让零售交易者享受到去中心化外汇交易和稳定币质押福祉。更重要的是,去中心化外汇还可以帮助那些落后国家和地区的银行系统,并为当地居民提供更加简单易用的金融工具,如提供储蓄、投资、货币兑换服务等。 

去中心化外汇的出现无疑为传统外汇市场注入了一针强心剂,此前零售交易者数量虽然很多,却无法与银行和对冲基金相比,导致外汇经纪商不愿意为他们服务,也没有好产品来为他们服务,使得零售交易者一直处于外汇市场层次结构的最底层;而现在,任何人都可以体验在外汇市场交易的感受了。与此同时,去中心化外汇还能降低传统外汇交易的汇率风险,因为用户可以通过质押波动资产获得稳定资产,因此获得了一个无风险的、基于稳定资产的收益。

毫无疑问,我们迎来了一种比传统外汇市场风险更低的交易模式——去中心化外汇交易。随着数字资产和外汇市场融合趋势的开启,未来应该会有越来越多稳定币被纳入到更多的去中心化外汇交易对中。而且在世界各地法定货币持续贬值的大势下,政府也将开始把数字货币纳入外汇储备,并支持基于数字货币的外汇交易,因此数字资产和外汇市场融合或许已经成为一种全新的金融行业趋势。

本文部分内容编译自雅虎财经

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