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NFT碰上DeFi,这些新创意值得关注

本文共4824字,需花费10分钟以上来阅读
DeFi正在用一种游戏化的方式,拼接未来开放式金融基础的积木。

如果只用一个词来概括 2020 年的区块链行业,这个词应该是 DeFi。而下一个关键词呢?

许多人心中的答案是:NFT。不过,很自然的问题随之而来:如果 NFT 遇上 DeFi ,会碰撞出来什么花火?

在 NFT 和 DeFi 的十字路口,逐渐有更多的项目浮上水面,在当下正红的 DeFi 和未来备受期待的 NFT 共同叠加的光环下,有什么项目值得我们关注?本文带你了解。

DeFi 正热,NFT 关注渐增

DeFi 的热浪

随着头号 DeFi 项目 Uniswap 宣告发行 UNI 代币,发起流动性挖矿,可以预见在未来一段时间,DeFi 的热度仍将持续。

DeFi 之于金融,到底意味着什么?可以说 DeFi 正在用一种游戏化的方式,拼接未来开放式金融基础的积木。

我们看得到当下的乱象,看得到如今疯狂的旁氏设计和不时弥漫着的 FOMO 情绪。撇去这些,我们也可以看到,当比特币打开了潘多拉的盒子,当盒子里的风不可避免吹到金融领域时,产生的正是当下 DeFi 的实验:DEX、AMM、智能合约保障的借贷、衍生品、去中心化保险等,所有可以在传统金融学中生效的模式,都可以用 DeFi 的方式实现。

NFT 仍处早期阶段

有人称:NFT 是 2020 年的投资隐线。

自中本聪而起的创新,从未停止过。对金融领域的模仿和创意,逐渐形成了 DeFi 的细分领域。而另一个新的领域也逐渐兴起:NFT,非同质代币,以此来表示任何彼此不同的代币资产。

NFT 的支持者们掩不住自己的野望和期待:NFT 会重塑游戏领域;NFT 将改造传统收藏品市场;NFT 甚至可以对传统房地产行业带来影响。当然也会有批评者对此浇上一盆冷水:NFT,目前仍然只是小圈子里的小众爱好而已,缺乏统一标准,没有大的资金入局,NFT 要想发展成熟还需要很长时间。

当然如同任何领域的早期阶段一样,DeFi、NFT 都面临着高度的不确定性。近看 DeFi 逐渐当红,也不过三个月的时间。在流动性挖矿带来的影响下,人人争做「农民」, 地瓜土豆山药意面,珍珠翡翠玛瑙钻石,一个个的项目急急出现。在若干新晋富豪 farmer 动辄日入破万的背后,也伴随着一个个的项目陨落跑路被盗,几家欢乐几家愁。

而 NFT 的交易量,也不温不火,自 3 年前 CryptoKitties 短暂高光引得以太坊堵到动弹不得,2020 年的 NFT 市场,热度也才刚刚抬升。

来源:NonFungible.com

但是尽管整体如此,从几个数据之中,我们也见到 NFT 渐有突起之势,尽管仍然小众。

来自 nonfungible.com 的数据显示,在过去的 7 天里,NFT 销售总量为 9353 件,交易总额为 988,649 美元。

在 DCLBlogger 的 Twitter 上列举了一系列的 NFT 带来改变的领域,其中提到:

我们看到一些艺术家的作品在一天之内就能卖到 5 万美元以上,有些艺术家的作品甚至能卖到 10 万美元以上。单是 SuperRare 就有 230 万美元的交易量。

DeFi 和 NFT 的关联

DeFi 和 NFT 尽管关注点不同,但是换个角度去看,或许会对 NFT 和 DeFi 的关系有新的理解。

NFT 全称是 Non Fungible Token,非同质化代币。归根结底也无非是一种 Token,可以交易,可以转移。传统 Token 可以做的事情,NFT 也一样照单全收,只是资产的价值程度不同而已。

当下的 DeFi 是用 FT ( 同质化代币,比如 BTC、ETH 等) 类型下的优质资产作为底层资产,担当租借的抵押物,担当 AMM 之中的做市资产。那么将 DeFi 扩展至 NFT 代币,也会产生一些新的可行性。下文中,我们会看一下这方面的几个例子。

要提醒的是,DeFi 和 NFT 两者都是高风险、新出现的细分领域,本文不构成任何投资建议,仅为提供信息参考之用。

抵押 NFT 生成代币

WhaleShark,一位英国华侨,也是 NFT 领域一位知名的狂热收藏者,发起了项目。

据他的介绍:

WHALE 是一种社会货币,其价值由世界上最具价值的 NFT 收藏品支撑,由 NFTland 上最具活力的社区推动,并通过 DeFi 挖矿和 H2P (Hold-to-Play) 的提案,实现稳定增长。

(在这个项目里) 没有贷款,没有负债,也没有法定费用。

简单说来,使用者可以抵押有价值的 NFT 作为担保物,发行 WHALE 代币。如今在该项目的金库中,作为抵押物的 NFT 价值超过百万美元。据 Mason Nystrom 的文章称,目前该项目中作为抵押品的 NFT 资产,大部分由 WhaleShark 这位 NFT 市场最大的买家之一提供。

根据 Messari 的数据,在该项目金库中,过半的 NFT 来自于 Sandbox 。而 SuperRare、Gods Unchained、CryptoVoxels 和 The Sandbox 这四个项目之中 NFT 资产占投资组合总价值的 80%。( 数据来源 : Messari )

抵押 NFT 创建 Whale 的一个问题是:NFT 的定价本身往往无法标准化,不同于 FT,又是如何确保发行机制的? 自今年五月发售以来,WHALE 代币从 0.2 美元,最高到达了 6.7 美元。(非小号显示,当前价格有所回落,为 4.55 美元)

根据 WhaleShark 的一篇访谈信息,金库之中的绝大部分 NFT 为电子艺术品,NonFungible 每个月会为该项目进行金库审计。WHALE 代币上限为 1000 万枚,其中 50% 由发起者 WhaleShark 代持,每月解锁 5 万枚,其中 2 万枚 WHALE 代币会用来直接购买 NFT,由 WhaleShark 本人操作。

来源:OpenSea,WHALE 的金库

Whale 代币设置了若干用途:

  • 常规用途,购买 NFT,比如从金库、或者 WHALE 的合作商家和平台购买;

  • 租赁用途,可以通过 WHALE 代币,在金库中租用 NFT 区块链房产;

  • 咨询服务,可以支付 WHALE,换取 WhaleShark 的业务咨询服务。

而除此之外,WHALE 社区有设置了挖矿激励:

  • Uniswap 上矿池参与者,可以瓜分每个月 5000 枚 WHALE 奖励

  • 加密艺术品创作者可以抵押自己的 NFT 作品或者合约,来获得更多的 WHALE 代币。

在流动性挖矿方面,只要用户在项目方的 Uniswap 矿池提供 500 美金以上的流动资金,每个月会按照矿池的份额,按比例分发 5000 枚 WHALE 代币。此外参与矿池的门槛资金每个月会递增 50 美金,9 月份是 550 美金。

而激励 NFT 艺术家们参与创作方面,项目方建立了每月 2000 WHALE 代币的 NFT 挖矿奖励池,将分配给 10 个 NFT 创造者,他们创造的 NFT 是专门出售的,以 WHALE 定价。项目方会根据候选艺术家的资质进行筛选,选中后持续三个月享受到收益。

WHALE 的创新点在于:将高价值的 NFT 作为抵押物从而发行代币,这种方式或许会被其他的一些项目方借鉴。但其中仍有许多待细化的问题,比如作为抵押品的 NFT 的价值几何,以及所创建代币的应用场景。

流动性挖矿挖 NFT

WHALE 选择了将 NFT 作为抵押物,生成社交代币的玩法。而另一面的玩法,则是:参与 DeFi 挖矿,获得可以交易的 NFT。

CryptoWine 瞄准了 DeFi 矿工。

GRAP 葡萄币,一个 DeFi 流动性挖矿项目的矿币,可以通过提供流动性来获得,在 Uniswap 上也有直接购买的方式。如何将 DeFi 挖矿跟 NFT 结合起来?CryptoWine 的玩法是这样的:

  • GRAP 质押池中,每一位玩家都可以随机获得 CryptoWine 的 NFT 空投。CryptoWIne 是一种加密画作,呈现的主题为酒瓶;

  • 玩家获得了 CryptoWine 之后,需要经过提取这一步,要消耗酿酒分数作为手续费,而 GRAP 质押池,会为玩家提供酿酒分数 ;

  • 酿酒分数的手续费,会注入到奖池中,也会用来提供给艺术家的激励;

  • 除此之外,玩家收集到的 CryptoWine 会有对应分数,结合 CryptoWine 的分数和玩家所获得的酿酒分数,来为玩家排名。前 3 名可以瓜分奖池,而其余的 1/8,会分配给提供作品的艺术家们。

CryptoWine 的玩法,更像是一次创意实验,看 DeFi + NFT 的玩法可以有什么新的创意。而 NFT 适用于加密画作这一特点,跟 DeFi 流动性激励为人群带来的奖励,可以有不错的结合,进一步形成不同 DeFi 社区之中自己的社区文化。CryptoWine 的这类玩法,我相信会在更多的 DeFi 项目中见到。

那么,空气币挖矿 + NFT,会有什么玩法?社区还真有人这么干:MEME,一个玩笑衍生出来的 NFT + DeFi 流动性挖矿的项目。

这个项目起源于一条推特:8 月 15 日,ConsenSys 的 DeFi 产品负责人 Jordan Lyall 讽刺 DeFi 是「堕落金融」,随随便便一个 Emoji 当做 Logo,然后用经过验证的合约复制,就创建出来了。事实上,市面上诸多的 DeFi 项目也确实如此。

社区用了几个小时,创建了 MEME 币,将这玩笑做成了 DeFi 项目。而后 Jordan Lyall 跟社群一起,将 NFT 引入到了流动性挖矿设计中,在 NFT 农场质押 MEME 代币的玩家,可以收获凤梨分 (凤梨是 MEME 的 Logo),然后用凤梨分换取 NFT 收藏卡。这种收藏卡,可以直接挂到 OpenSea 销售。

用挖矿获得的凤梨分,换 NFT 收藏品

这项目也有一系列好玩的 MEME 图片,感兴趣的可以搜索下。

生息 Token 生成 NFT

Aavegotchi ,是我们今天要重点了解的一个项目,代币名称为 GHST。

Aavegotchi,是以 DeFi 为支撑的 NFT 项目。我们分开来说,先介绍 DeFi 的一方面。

Aave 是一个聚焦于资产借贷的 DeFi 平台。用户在 Aave 平台上抵押资产,获得附息代币 aToken。凭着 aToken,用户可以获得利息分成。例如,用户在 Aave 中存入 DAI,会获得 aDAI 作为存款凭证和附息代币,分享 DAI 存款的利息。

而 Aavegotchi, 则是 Aave 生态中首个基于 aToken 而创建的 NFT 平台。可以将 Aavegotchi 看做是一种 NFT 数字收藏品,通过 ERC721 标准实现,每个 Aavegotchi,都有着自己的特性,价值和稀缺性也有所不同。而创建 Aavegotchi,需要抵押前面所提到的 aToken,这是将 DeFi + NFT 结合在一起的一个典型项目。

在 Aavegotchi 中,根据抵押资产数量、特性和对应的游戏装备不同,来决定 Aavegotchi 的价值和稀缺性。通常 NFT 收藏品的特性是确定的,但是 Aavegotchi 则具有成长性,会随着等级不同、拥有的游戏装备不同,稀缺性也会随之变化。

在 Aavegotchi 的文档中,列出了价值流转的渠道:

Aavegotchi 作为游戏的一面

Aavegotchi 这个项目,有几个主要因素:Portal,GHST 代币 , AavegotchiDAO。

用户通过 GHST 代币,购买 Portal (传送门),游戏中的 Portal 被设定为 Aavegotchi 虚空世界和人类以太世界的传送门。

用户获得 Portal 之后,可以打开传送门,从 10 个不同的 Aavegotchi 之中做出选择。不仅如此,你还需要抵押 aToken,然后才能获得 Aavegotchi,相当于是通过传送门连接到虚空世界,从而获取 Aavegotchi 精灵。抵押品取回后,Aavegotchi 将销毁。Aavegotchi 就是用 DeFi 资产作为抵押品而获得的 NFT。通过这种方式,项目方为 Aavegotchi 赋予了内在的价值。

Aavegotchi 作为 NFT 的一面,其价值会根据其特质和游戏装备的稀缺性来确定。稀缺性越强,则价值越大。可以通过 OpenSea 等 NFT 平台交易 Aavegotchi。

GHST 代币的更多细节

GHST 可以用来购买游戏装备和消耗品,提升 Aavegotchi 的稀缺性。GHST 也是一种治理代币,因为社区治理投票的门槛,要求参与者有 1 个 Aavegotchi 和 GHST 代币。除此之外,在 AavegotchiDAO 2.0 中,用户参与投票,可以获得 GHST 奖励。

除了平台机制设计本身,GHST 代币的发行过程中也引入了一些特别的因素:联合曲线 (Bond Curve) 发行和 DAICO 的机制。

所谓 DAICO,最早由 Vitalik 提出,可以理解为是分阶段募资。具体到 Aavegotchi 而言,第一阶段是从社区成员那里,募集了 25 万美元。而大部分的 GHST 代币,则是在第二阶段和第三阶段发售,接受 DAI 作为支付代币。

  • 私募轮针对特定人群(有 KYC 要求),5,000,000 GHST 代币, 价格为 0.05 DAI / GHST。参与门槛为 2 万 DAI,锁仓期 1 年;

  • 预售轮,500,000 GHST 代币, 价格为 0.1 DAI / GHST,有 KYC 要求,锁仓期一年;

  • Token Bonding Curve (TBC) 代币联合曲线发售,有 KYC 要求,正在进行中,无锁定期,买入即发行,卖出即销毁,无发行上限。

该项目提供了一种有创意的方式,结合 Aave 的 DeFi 平台,使用附息代币作为抵押品而生成 NFT 资产,将 DeFi 和 NFT 两者用新颖的方式结合起来,可以预料会吸引一批 Aave 的 流动性矿工加入。该平台计划于 10 月底测试网上线。

NFT 挖矿

yinsure.finance 是 yearn ( YFI,俗称大姨夫) 创始人 Andre Cronje 创建的去中心化保险平台。目前为包括 Balancer Labs、Compound、Curve Finance、Synthetix 和 iearn finance 在内的 DeFi 平台提供了保险业务。而底层为此提供支持的是 Nexus Mutual 。

yinsure.finance 特别的地方在于,使用了 NFT 的格式,将保单进行代币化,称之为 yInsureNFT。这类 NFT 保单,除了可以自行持有之外,还能够在 NFT 市场交易,或者参与挖矿。

保单的 NFT 市场交易

NFT 交易平台 Rarible 九月份宣布支持 NFT 保单。目前已经上架。

通过 NFT 方式,让去中心化保单可以直接交易,OpenSea 平台也上架了该 NFT 类型。

保单再挖矿:SAFE

在 Yieldfarming.insure 的平台上,支持两类 NFT 资产 : yNFT(ETH) 和 yNFT(DAI), 分别针对 ETH 和 DAI 两类资产的保险保单。

概言之,yInsurance 以 Nexus Mutual 承保,将保单用 ERC721 格式进行 NFT 化,生成资产称之为 yNFT。而 yNFT 除了可以在 OpenSea、Rarible 这类 NFT 交易市场买卖之外,还可以抵押到第三方平台挖矿,获得 SAFE 代币奖励。不过,这里需要提醒的是,和传统的保单一样,如果保险一旦到期又没有发生保险需要报案报销,那么对应的 yNFT 资产价值为 ,0,成为无效的保单。

用 NFT 方式管理 DeFi 的去中心化保险,再将保单挖矿,增加一重激励,不得不说一句:大姨夫社区,会玩得很。

NFT + DeFi 的其他形态

除了已经有实际产品运行的项目之外,还有几种有意思的 NFT + DeFi 的产品方向,在此也略微提及。

NFT + 租赁交易:Chintai 和 Yiedl 的例子

Chintai 是 EOS 区块链上最早的 DeFi 项目之一。在 EOS 的 REX 系统上线之前,Chintai 通过创建 P2P 租赁平台,为 EOS 公链上资源 (CPU/NET ) 提供了资源租赁的方式,让 EOS 持有者可以通过 Chintai 平台出租自己的 CPU 资源。

而程序员或者 DApp 的玩家,能够租用 CPU/NET 等资源,而无需额外购买。尤其在 2018 年年末 EOS 区块链上 CPU/NET 资源价格高昂的时候,Chintai 发挥了缓冲器的作用。

这里之所以提到 Chintai,2019 年上半年 Chintai 曾提出了一种 NFT 设计思路:将 NFT 的所有权和使用权分离,在 NFT 标准协议之中,增加 NFT 的租赁功能,从而让使用这些标准实现 NFT 代币的项目,原生支持 NFT 租赁。

举个例子,如果一款 RPG 游戏内的资产使用了 NFT 标准来实现其中的英雄或道具,那么,游戏玩家就可以将其中的 NFT 出租给其他人使用。由于 NFT 标准原生支持了租赁功能,NFT 资产的拥有者仍然可以保持所有权,只是将使用权租给他人,从而获得收益。在游戏中闯关、团战或者副本开启的战斗之中,玩家能够通过临时租赁英雄的方式,增强自己的战斗能力,获得游戏内的胜利。

通过这种方式,将 NFT + 租赁 DeFi 的玩法结合,从而增加游戏玩家的收益机会。除了将所有权和使用权分离的这种特殊方式之外,位于东京的加密初创公司 Yiedl 也发布公告称,将会创建一个 NFT 的借贷服务 P2P 市场,基于 ERC721 标准实现。不过,目前尚未见到有具体的产品实现,不过,随着 NFT + DeFi 领域的发展,应该不久就会有类似产品实现。

NFT 作为抵押品,进行借贷

和 NFT 本身的 P2P 借贷不同,一种可能的思路,是将 NFT 作为抵押担保物,从 DeFi 平台上借贷资产。WHALE 的做法有一点类似,只是 WHALE 抵押 NFT 之后是用于发行社交代币。而同样的思路,也可以继续扩展:抵押 NFT 发行稳定币,或者反之,抵押稳定币进行流动性挖矿,获得 NFT 收藏品或者收藏品的获取资格。

将思路打开,将 NFT 仅仅当做是一种特殊的可以交易代币,可以发现当前 DeFi 领域仍然有相当大的领域有待探索。当然如果将 NFT 作为抵押品,NFT 如何定价,本身也会成为一个长久探讨的话题。

小结

DeFi 方兴未艾,NFT 热度渐增,甚至有人称之为 2020 年的投资隐线。而 NFT 碰上 DeFi,能够激发出什么样的新创意?本文分析了探讨了 NFT + DeFi 领域目前的五个方向、七个项目,希望供读者参考。

当 DeFi 的热浪往 NFT 领域奔涌而来,随着 NFT + DeFi 的探索者们陆续而来,这个领域一定会很精彩,当然,风险也随之而来。

(文章来源于链闻CHAINNEWS)

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